ഫിനാൻഷ്യൽ മാർക്കറ്റുകളുടെ അസ്ഥിരത (Market Volatility) പല നിക്ഷേപകരെയും ആശങ്കയിലാക്കാറുണ്ട്. എന്നാൽ, ഈ അസ്ഥിരതയുടെ കാരണങ്ങൾ മനസ്സിലാക്കാൻ കഴിയുമ്പോൾ നിങ്ങൾക്ക് ഈ അനിശ്ചിതത്വത്തെ അവസരമായി മാറ്റാം.
ഈ ലേഖനത്തിൽ, മാർക്കറ്റ് അസ്ഥിരതയെ പ്രേരിപ്പിക്കുന്ന പ്രധാന ഘടകങ്ങൾ എന്തൊക്കെയാണെന്നും, നിക്ഷേപകർ ഈ അവസ്ഥയെ എങ്ങനെ ഭേദമായി കൈകാര്യം ചെയ്യാമെന്നും നമുക്ക് അന്വേഷിക്കാം.
WATCH | What Drives Market Volatility? Top Factors Every Investor Must Know!
മാർക്കറ്റ് അസ്ഥിരത എന്താണ്?
മാർക്കറ്റ് അസ്ഥിരത എന്നാൽ സ്റ്റോക്ക് മാർക്കറ്റിലോ മറ്റ് ഫിനാൻഷ്യൽ മാർക്കറ്റുകളിലോ വിലകൾ പെട്ടെന്ന്, പ്രവചിക്കാനാവാതെ ഉയർന്നോ താഴ്ന്നോ പോകുന്ന അവസ്ഥയാണ്. ഇതിനെ വോളറ്റിലിറ്റി ഇൻഡക്സ് (VIX) എന്ന സൂചിക ഉപയോഗിച്ച് അളക്കുന്നു, ഇത് “ഭയ സൂചിക” എന്നും അറിയപ്പെടുന്നു.
- ഉയർന്ന അസ്ഥിരത: വിലയിൽ വലിയ മാറ്റങ്ങൾ ഉണ്ടാകും, ഇത് റിസ്കും അവസരങ്ങളും ഒരുമിച്ച് സൃഷ്ടിക്കും.
- കുറഞ്ഞ അസ്ഥിരത: മാർക്കറ്റ് കൂടുതൽ സ്ഥിരതയുള്ളതും ചെറിയ മാറ്റങ്ങളുള്ളതുമായിരിക്കും.
അസ്ഥിരത നിക്ഷേപത്തിന്റെയൊരു സ്വഭാവഗുണമാണ്. എന്നാൽ, ഇതിന് പിന്നിലെ പ്രധാന ഘടകങ്ങൾ എന്തൊക്കെയാണെന്ന് നോക്കാം.
മാർക്കറ്റ് അസ്ഥിരതയുടെ പ്രധാന കാരണങ്ങൾ
1. ആർഥിക ഡാറ്റയും സൂചികകളും
ആർഥിക സ്ഥിതി മാർക്കറ്റിന്റെ പെരുമാറ്റത്തെ നേരിട്ട് ബാധിക്കുന്നു. നിക്ഷേപകർ ശ്രദ്ധിക്കുന്ന ചില നിർണായക ഡാറ്റ:
- സാംഗിക ആഭ്യന്തര ഉൽപ്പാദനം (GDP): വളർച്ചയിൽ മന്ദഗതിയോ സാമ്പത്തിക മാന്ദ്യത്തിന്റെയോ ആശങ്ക അസ്ഥിരത വർദ്ധിപ്പിക്കുന്നു.
- വേലപ്പണമില്ലായ്മ നിരക്ക് (Unemployment Rate): ഉയർന്ന വേലപ്പണമില്ലായ്മ വിപണിയുടെ ആത്മവിശ്വാസത്തെ തകർക്കും.
- ദ്രവ്യഫlation റിപ്പോർട്ടുകൾ: ഉയർന്ന ദ്രവ്യഫlation ക്രയശക്തി കുറയുന്നതിന്റെ ഭയം സൃഷ്ടിക്കും.
2. കമ്പനികളുടെ പെർഫോമൻസും വാർത്തകളും
കമ്പനികളുടെ ലാഭവിശകലനം (Earnings Reports) മാർക്കറ്റിനെ വലിയ രീതിയിൽ സ്വാധീനിക്കും:
- സന്തോഷകരമായ ലാഭം: നിക്ഷേപകരുടെ ആത്മവിശ്വാസം വർദ്ധിപ്പിക്കുകയും വില ഉയരുകയും ചെയ്യും.
- നിരാശാജനകമായ ലാഭം: വിൽപ്പന കൂടുകയും അസ്ഥിരത വർദ്ധിക്കുകയും ചെയ്യും.
മറ്ജറുകൾ, ഏറ്റെടുപ്പുകൾ, അല്ലെങ്കിൽ മാനേജ്മെന്റ് മാറ്റങ്ങൾ പോലുള്ള വാർത്തകളും വലിയ സ്വാധീനം ചെലുത്തുന്നു.
3. ഭൂരാജ്യാന്തര സംഭവങ്ങൾ
വാണിജ്യ യുദ്ധങ്ങൾ, പ്രാകൃതിക ദുരന്തങ്ങൾ, രാഷ്ട്രീയ അസ്ഥിരത, അല്ലെങ്കിൽ സൈനിക സംഘർഷങ്ങൾ പോലുള്ള ലോകത്തിൻറെ സംഭവങ്ങൾ മാർക്കറ്റുകളെ പെട്ടെന്ന് അസ്ഥിരമാക്കും.
ALSO READ | ഇണ്ടോ ഫാർം ഇക്വിപ്മെന്റ് IPO: നിക്ഷേപകരുടെ സമഗ്ര ഗൈഡ്
4. കേന്ദ്രബാങ്കുകളുടെ നയങ്ങൾ
റിസർവ് ബാങ്ക് ഓഫ് ഇന്ത്യയുടെയോ ഫെഡറൽ റിസർവ്വിന്റെയോ പോലുള്ള കേന്ദ്രബാങ്കുകളുടെ നയങ്ങൾ മാർക്കറ്റിനെ നേരിട്ട് ബാധിക്കുന്നു:
- പാലിശ നിരക്കിലെ മാറ്റങ്ങൾ: പലിശ വർദ്ധനവ് നിക്ഷേപത്തിന്റെയും ലാഭത്തിന്റെയും ആത്മവിശ്വാസത്തിനും ബാധനീയമാകും.
- മോനിറ്ററി ഇസിംഗ് (Monetary Easing): സാമ്പത്തിക അവസ്ഥയെ മെച്ചപ്പെടുത്തുന്നതിലൂടെ മാർക്കറ്റ് അസ്ഥിരത കുറയ്ക്കുന്നു.
5. നിക്ഷേപകരുടെ വികാരങ്ങളും പെരുമാറ്റവും
മാർക്കറ്റിൽ മനുഷ്യന്റെ വികാരങ്ങൾ വലിയ പങ്ക് വഹിക്കുന്നു:
- FOMO (അവസരം നഷ്ടപ്പെടുമോ എന്ന ഭയം): മാർക്കറ്റിൽ വർധനവുള്ളപ്പോൾ നിക്ഷേപകർ കൂടുതൽ ഓഹരികൾ വാങ്ങുന്നു, ഇത് വില കൂടുതൽ ഉയരാൻ സഹായിക്കുന്നു.
- പെരുമ്പടി വിറ്റൊഴിക്കൽ (Panic Selling): മാരകമായ ഡ്രോപ്പുകൾ നിക്ഷേപകരിൽ പേടിയും വിറ്റൊഴിക്കൽ ശീലവും സൃഷ്ടിക്കും.
6. മാർക്കറ്റിലെ ദ്രവ്യത്വം (Liquidity)
ഒരു ആസ്തി എളുപ്പത്തിൽ വാങ്ങുകയോ വിൽക്കുകയോ ചെയ്യാൻ കഴിയുന്ന സൗകര്യം ദ്രവ്യത്വം (Liquidity) എന്നറിയപ്പെടുന്നു.
- ഉയർന്ന ദ്രവ്യത്വം: മാർക്കറ്റ് അസ്ഥിരത കുറയ്ക്കുന്നു.
- കുറഞ്ഞ ദ്രവ്യത്വം: വിലകളിൽ പെട്ടെന്നുള്ള മാറ്റങ്ങൾക്ക് കാരണമാകും.
7. ഗ്ലോബൽ മാർക്കറ്റുകളുമായുള്ള ബന്ധം
മാർക്കറ്റുകൾ തമ്മിൽ ബന്ധിപ്പിച്ചിരിക്കുന്നതിനാൽ ഒരു രാജ്യത്ത് സംഭവിക്കുന്ന വലിയ സംഭവങ്ങൾ (ഉദാഹരണത്തിന്, അമേരിക്കൻ മാർക്കറ്റിൽ ഒരു വൻ ഇടിവ്) ലോകവ്യാപകമായ ആശങ്കകൾക്കും അസ്ഥിരതയ്ക്കും ഇടയാക്കും.
8. വിഭാഗ-വിശേഷ ട്രെൻഡുകൾ
വ്യത്യസ്ത മേഖലകൾ വ്യത്യസ്ത അസ്ഥിരത അനുഭവിക്കുന്നു.
- ടെക്നോളജി ഓഹരികൾ കൂടുതൽ അസ്ഥിരമാണ്.
- യൂട്ടിലിറ്റീസ് (Utilities) പോലുള്ള മേഖലകൾ സാധാരണയായി കൂടുതൽ സ്ഥിരതയുള്ളതാണ്.
9. കുറുക്കുവഴി വ്യാപാരവും കരുതലും
ഡേ ട്രേഡിങ് പോലെ കുറുക്കുവഴികളിലൂടെ ഓഹരി വ്യാപാരം വിലകളിൽ പെട്ടെന്നുള്ള വലിയ മാറ്റങ്ങൾക്ക് ഇടയാക്കും.
10. അപ്രതീക്ഷിത ഘടകങ്ങൾ
പാൻഡെമിക്, നിയമപരമായ മാറ്റങ്ങൾ, അല്ലെങ്കിൽ സാമ്പത്തിക തട്ടിപ്പ് പോലുള്ള അപ്രതീക്ഷിത സംഭവങ്ങൾ മാർക്കറ്റിനെ അസ്ഥിരമാക്കും.
മാർക്കറ്റിന്റെ അസ്ഥിരതയെ എങ്ങനെ കൈകാര്യം ചെയ്യാം?
1. ഡൈവേഴ്സിഫിക്കേഷൻ സ്വീകരിക്കുക
വിവിധ ആസ്തികളിൽ നിക്ഷേപം വിഭജിക്കുക. ഇത് ഒരു പ്രത്യേക മേഖലയിൽ അസ്ഥിരതയുടെ ആഘാതം കുറയ്ക്കും.
2. ദീർഘകാല ലക്ഷ്യങ്ങളിൽ ശ്രദ്ധ കേന്ദ്രീകരിക്കുക
അൽപ്പകാല മാറ്റങ്ങൾ സ്വഭാവികമാണ്. നിങ്ങളുടെ ദീർഘകാല നിക്ഷേപ പദ്ധതി പിന്തുടരുക.
3. വാർത്തകൾ ശ്രദ്ധിക്കുക
ആര്ത്തിക, രാഷ്ട്രീയ, കമ്ബനികളുടെ വാർത്തകൾക്കായി ബോധവാനായിരിക്കൂ. ഇത് അസ്ഥിരതയുടെ സാധ്യതകൾ മുൻകൂട്ടി മനസ്സിലാക്കാൻ സഹായിക്കും.
4. വികാരപരമായ തീരുമാനങ്ങൾ ഒഴിവാക്കുക
വ്യക്തമായ വിശകലനത്തിന്‍റെ അടിസ്ഥാനത്തിൽ നിക്ഷേപം നടത്തുക.
5. സുരക്ഷിത ആസ്തികളിൽ നിക്ഷേപിക്കുക
ഗോൾഡ്, ബോണ്ട് പോലുള്ള സ്ഥിരതയുള്ള ഓപ്ഷനുകൾ അസ്ഥിര സമയങ്ങളിൽ സുരക്ഷ നൽകും.
മുതിർന്ന നിക്ഷേപകരായിരിക്കൂ!
മാർക്കറ്റ് അസ്ഥിരത സാമ്പത്തിക, രാഷ്ട്രീയ, അല്ലെങ്കിൽ മാനവിക ഘടകങ്ങൾ കൊണ്ടാണ് ഉണ്ടാകുന്നത്. ഇത് മനസ്സിലാക്കുന്നത് നിക്ഷേപ തീരുമാനങ്ങൾ കൂടുതൽ ഭദ്രമാക്കും.
